投资是人性和理性巧妙思考及运用的结果和观察人性的奥妙途径。以潘大哥的经验谈，自己理财，只要遵守四条规则，不必每日上网看报表，不要害怕某个月的突降，选好产品，持之以恒，回报率是可观的。

最好的理财顾问是你自己
最近微信群裡討論的最熱鬧的話題，無非是把手上的現鈔用來投資買房還是股市？挑起話題原因是灣區從國內來買房的朋友越來越多，他們把國內的房產轉移到灣區來，在這兒置業，租金的回報率大大高於國內。

但我的老同學陳思進有不同的意見，他說在美國的持房成本也高，去掉成本的話，在美國做房東的回報平均不超過6%，而投資美國股市的話，很容易超過8%。

他還搬出了凱斯-席勒有關購房者期望值的調查數據來進一步說明：“潛在的購房者希望在未來十年房屋每年的升值率應達到3%，這一數值比目前的平均按揭貸款利率低近1.5個百分點，這意味著投資房產的回報從根本上來說為負值。”

忘年交潘大哥聽了陳思進的意見，居然連著大聲說了三個Yes！更補充了他看法，出租房產是很累的投資，也是困身的理財。

租客一個電話，你必須飛撲過去，解決的各種房子設施中出現的各種問題。如請人代管，又是一個費用。而加州的法律，是保護租客的，房東最怕租客付不起房租，還賴著不走，請他走還要給錢。當然，能用錢解決的事都是小事——比如在加州如果租客在你的物業中抽大麻，毫不知情的你是脫不了干系的。

其實很多人喜歡投資房產，除了物業是一個看得見摸得著的實體之外，還真的不懂如何打理金錢。誰都知道，股海載舟也易覆舟，工作生活已經把個人的時間擠得滿滿的，哪可能像交易所經紀那般，兩眼盯著電腦，不放過任何一個熒屏上的跳動。可資金不能閑置，就算是把錢放入股指期貨無風險套利，也會獲得比銀行定存更高的收益率，以上這種想法已經是普通常識了。“你不理財，財不理你”的金句更讓人對著手頭現金抓狂。

有人會說，找個理財顧問不就結了。是一個方法，但未必是個好方法。多年前，我的一些女友們，找了個各種頭銜都具備的朋友當理財顧問，信心百倍地說，那是一位有三個孩子的單身媽媽，會努力賺錢，把錢交給她放心。結果，幾年下來，很多朋友都和這位經紀人不歡而散，她自己是賺了錢，但沒有把別人的錢管好。因為她是賺佣金的。

別人管不好你的錢的因素很多，別看有著財務策劃師(CFPCM)，美國會計師公會的個人理財專家(CPA - PFS)，特許財務顧問(ChFC)等等專業頭銜的人都可以當你的理財顧問，但每個理財顧問的專業能力都是有限的，一個證券投資經驗豐富的理財顧不一定熟悉銀行理財產品，銀行私人客戶經理不一定有在證券基金投資領域的經驗。更有甚者，這些專業人士的一些商業利益直接會影響他對客戶的建議，很多時並未以客戶的最大利益為前提。要找個和你利益一致的理財顧問很難，還不如自己干。

想想，什麼是理財顧問，他就是必須熟悉你物業、投資、儲蓄、保險、養老、子女教育等各方面的情況，並為你管理及達到財務目標的人，其實，他所得到的不過從你那兒得到的二手信息了，所以說，生活中最好的理財顧問是你自己。

潘大哥是一位退休了已有十二年的化學工程師，深知上班族的錢是一分一秒的幸苦錢，只有錢賺錢才爽，他投資理財三十多年了，退休後更成了業余愛好。

投資是人性和理性巧妙思考及運用的結果和觀察人性的奧妙途徑。以潘大哥的經驗談，自己理財，只要遵守四條規則，不必每日上網看報表，不要害怕某個月的突降，選好產品，持之以恆，回報率是可觀的。

根據他的實戰經驗：2014年一月的單月，損失了3%；2013年的全年，利潤是25%，那是因為去年股市好的關系，股市不好就反過來了。要知道一年投資的成績不必看重，可能明年就不見了，至少五年這錢才是你的了，不是紙上游戲。潘大哥的理財，從2003年至今，累積收益是192%。

規則A : 輸家看漲跌，嬴家看趨勢。

看看潘大哥這十一年來的理財走向圖，就清楚了。黃線表示沒有投資，可以看到理財和不理財兩者落差之大。

社會經濟肯定會有起起落落，尤其是07年，由於經濟萎縮幾乎跌入低谷，但不到一年就回升了，而且很快。我們不是投機，不用在低潮時慌亂，相反趁低納入才是大將的胸襟。即便有時會降低30%，也絕對不可出局！不要去看它，心裡有數就好，遲早會雨過天晴的。聰明人在此時會多買些廉價的指數基金。

規則B：多樣化投資

不要買單一的股票，而是要買股票指數，如同陳思進建議的那樣：最簡單買標普500就可以了。原因是股票指數有很多個單一股票形成，充其量會因某些因數下跌，但絕不會似單一股票可能出現的跌沉，連渣都沒有。結合道指和一些債券的組合，都是很好地平衡性投資。

規則C：在個人退休基金(IRA)裡理財。

IRA是延稅的好地方。什麼是延稅，就是不管你存放和賣出，都不用交利得稅。

規則D：時間因素

愈早投資愈好！時間讓你錢養錢，錢滾錢。

由於篇幅有限，這兒沒辦法討論各類產品和細節，例如平均成本及ETF(交易所買賣基金)還有共同基金(Mutual fund)等等，但可以簡單介紹個人理財的功略：

1. 參加公司的401K, 采取從中度保守到積極進取的項目，盡量塞到限額滿了為止。

2. 用一家經紀公司，如 Charles Schwab, Vanguard及 Fidelity成立一個個人退休賬戶(IRA)及一個普通帳戶，盡量投資及存款在IRA內，其次再用上普通帳戶。

3. 在帳戶裡設置一個投資組合，裡面要分股票基金及債券基金來分擔風險， 股票基金賬戶裡建議買進stock index ETF, 債券基金賬戶則建議購買用Bond Index ETF, 並按比例進行不同組合：比較保守的打法選用20%股票指數基金，80%的債券指數基金；激進型則會將比例倒轉過來，而中間派多數是在中間的比例中進行調整。

最後愛心貼士：

1.上漲多看看，下跌少看看。不亂動則不煩心，大跌時千萬沉住氣，全部拋光意味著沒有東山再起的可能，之前的心血也白費了。

2.每年一次在一月最後的一個星期做一次年度重新平衡 (Annual rebalance) 即可。