常見個人退休金的區別

除了401K，美國常見的退休儲蓄計畫還有IRA和Roth IRA。IRA是“個人退休帳戶”的簡稱，它們與401K的性質區別在於這二者都非雇主代理，需要由個人主動開設帳戶，雇主不負責找代理公司代為管理。換句話說，401K帳戶是跟著你跳槽來回跳的（每個雇主選擇的管理公司可能不同，對等投資政策也不大相同），但IRA類帳戶是你自己開設的，你換多少家公司，這個帳戶也不變。

除了性質上的區別，三者在操作上也有很多重要差別。

1. 401K存儲的是稅前收入，一定年齡（59歲半）之後可以取出，取出時要對總數，包括這些年的利息紅利附加增值，上繳個人所得稅；

2. 傳統IRA帳戶，個人可以選擇存儲稅前或稅後收入。如果存的是稅前收入，那一定年齡後（70歲半）取出的時候也要對總額上繳個人所得稅。即使存的是稅後收入，多年的附加增值在取出的時候也還要上繳個人所得稅。401K與IRA的最大差異主要在性質與時限上：401K有公司對等投資，IRA完全是個人行為，與雇主無關；401K取得早，IRA限制更嚴格，“古來稀”了才能動用。

3. Roth IRA屬於個人退休帳戶的一種，與傳統IRA的區別在於它只接受稅後儲蓄，多年（59歲半）後取出投資的時候就不用再交稅了，包括這些年內“以錢生錢”所增加的一切利息、紅利等附加值。

總結：傳統IRA是稅前的錢，也就是說投入傳統IRA的錢可以抵稅，而ROTH IRA是稅後的錢，不可以抵當年的所得稅；傳統IRA取出來時要交稅，而ROTH IRA拿出來時不用交所得稅；傳統IRA當你年齡達到70歲半時必須開始往外拿錢，所謂required minimum distribution, 而ROTH IRA則沒有這一要求; 傳統IRA在59歲半以前一般不可以拿出來，而ROTH IRA的gain 在5年以後可以取出來。

這三種最常見的退休儲蓄計畫各有長處，也各有缺點，而且政府規定每人每年能夠存入這些具有延稅或減稅功能帳戶的額度都不太一樣。選擇哪個，要根據每人不同的收入水準，退休計畫和對風險的不同承受度來進行。

那末傳統IRA、ROTH IRA，哪個更好呢？如果你參加了公司的401K,你收入在$50,000(個人報稅)或$75,000(聯合報稅)以上，但不到$95,000 （個人報稅）或$150,000 （聯合報稅），你沒有選擇，只能作Roth IRA. 如果你可以選擇，是作傳統IRA還是Roth IRA則要考慮你現在的稅率高還是退休後的稅率高。基本來說，如果你認為現在的稅率會高於退休後的稅率，則因選傳統IRA，你今天稅率２５％，如果退休後只有２０％甚至１５％，傳統IRA幫你抵了２５％的稅。如果反過來退休後稅率更高，則因考慮Roth IRA。對大部分人來講，退休後不工作稅率肯定低於今天，傳統IRA可以幫他們省了較高的稅率，這是其一；其二，即使你退休後的稅率與今天相等，也依然是傳統IRA更合算。同樣是２５％、$10,000的稅，今天的$10,000是實實在在的$10,000，而２０年以後的$10,000由於通貨膨脹可能只相當於今天的$５,000.

大公司和政府的退休計畫PENSION PLAN

政府工作一直給人的感覺就是鐵飯碗，工作輕鬆，退休金高，他們是怎麼操作的呢？和大公司有何區別呢？

一般來說，政府雇員不交社保（SocialSecurity)，也不享受聯邦政府支持的社保福利。以州政府雇員為例，個人工資的一定比例（例如8%）交給州政府的pension系統，州政府match工資的同樣比例（這種情況下就是8%）。工作滿5年，這個match的錢歸雇員所有；工作少於5年，雇員拿不到這個match的錢，錢進入pension系統，讓在這個系統裡的人受益。政府工作滿五年，但在退休之前離開，可以選擇把錢轉到到你的別的退休帳戶（比如IRA），也可以留在pension裡面。pension系統的投資管理是州政府招聘的職業管理人員。每人有自己的獨立帳號，根據個人的選擇，會和上面談到的401k，IRA一樣虧損或者盈利。投資回報率有一個複雜的計算公司，基本是和SP500 index的投資平均回報看齊，起伏不大，從7%到10%。另外，所有政府員工要交medicare。

在這個系統裡幹滿20年，可以55歲退休。退休後的健康保險按在職員工對待。退休後pension的數量有兩種計算方式：一是取最高工資的四年的平均值乘以60%（25年服務是70%，30年及以上是80%）；二是按你退休時你帳戶裡有多少錢來決定。這個和你買年金一樣，也是假定一個return（在8%左右），考慮退休的年齡和預期壽命，再計算你該拿多少。這兩個計算方式，那個合算，你可以挑那個。（具體情況各州各府都不一樣，要查詢當地資料，以上資料僅供參考。）

再看看一家SP500大公司的退休福利：員工要交6。25%的社安保險，公司match這個6。25%的社安保險；員工存入自己401K退休帳戶6%的工資，公司再match6%。Medicare私人企業和政府一樣。公司不管員工的投資，退休後員工自己處理。

比較兩者的差異：政府拿出來給員工match的錢要少於公司（差4.25%，政府省了不少錢）；政府員工在55歲退休後，到medicare進來之前（65歲），可以享受政府補貼的健康保險；退休後政府員工的退休金的回報一般情況下要高於自己拿錢去買annuity，主要是政府有專門的機構來管理，就節省了管理費用。

從上面可以看出相對於大公司的員工，政府員工的福利並沒有特別優惠的地方，它實際上是給州政府省了不少錢。但對員工來講，真正起了作用的是：

1. pension是強制性的，避免了401K想存就存，不存就花掉的缺陷。

2. 避免了大公司員工存入社安保險，回報太低的缺陷

3. 早退休後的健康福利。

綜上所述，美國的養老金計畫除了政府的社保金之外，其他的都屬於自己要當投資人，要選擇合適的基金組合，才能得到豐厚的回報。No pain, no gain.

圖文來源：僑報網