購房付不起頭款，竟然都會有人幫你出！

購屋時如能付20%頭款，不但可降低每月房貸金額，也可避免加買房貸保險。手頭較緊的購屋者為了付20%頭款，可能需要向親戚借貸，或者動用退休儲蓄金。但新出現的頭款協助貸款，為購屋者提供另一種選擇。

設於舊金山，有12年曆史，有2700萬元資產的Unison公司，可替只有10%頭款的購屋者付另外10%頭款。購屋者無需每月還款，但在賣房時除了還清所借的10%頭款外，另加35%房屋增值獲利。如果房價下跌，Unison也承擔35%損失。

Unison公司和少數幾家貸款公司推出這種新房貸辦法，希望在房價高漲，房貸不易取得時，幫助購屋者買到理想房屋。

過去幾年Unison以購買高價房屋，需要藉大額貸款（Jumbo Loan）的購屋者為主要客戶，但現在也透過房貸公司貸款給一般購屋者，再由房地美（Freddie Mac）收購其貸款。

Unison的頭款貸款提高購屋者的購買力，但房貸專家認為，這與造成十年前房市崩盤的高風險房貸並不相同。該公司要求客戶有良好信用、有資格申請一般房貸，且須付至少10%頭款。

房貸政策研究機構都會研究院（Urban Institute）的Laurie Goodman說，犧牲一部分房價上漲獲利，換得降低每月房貸金額雖然合理，但貸款人仍應充分了解利弊得失。

一般情況下，購屋者和Unison各付10%頭款，但如果購屋者可拿出15%頭款，Unison只需借出5%頭款。待房屋出售後，Unison拿回本金，加上部分售屋獲利或損失。

如果30年後房屋仍未出售，則依照估價師所估算房屋現值，計算Unison的獲利。這時藉款人可能須藉出房屋淨值貸款（Equity Loan），用以償還Unison的本金和房屋增值獲利。

全美消費者協會權益（National Association of Consumer Advocates）執行長Ira Rheingold說，和反向房貸（Reverse Mortgage）或其他特殊房貸一樣，Unison的頭款貸款適合某些購屋者，但最重要的是藉款人對貸款有全面的了解。

因此，Unison在批准貸款前，借款人需參加說明會，並通過有20道題目的測驗，其中包括依照房屋增值或貶值計算出還款金額，以及貸款相關規定，例如購屋者不能將房屋出租、賣屋的經紀佣金和其他費用由借款人負擔等。

如果以65萬元買屋，之後以75萬元賣出，借款人應償還6 萬5000元本金外，還應加上3萬5000元的獲利。

一位借款人說，一開始有點猶豫要付出35%的賣屋獲利，但從過去的經驗發現，房屋淨值多來自於降低房貸本金，而非房價上漲。相形之下，每個月少付幾百元房貸更為實際。此外，如果房價下跌，損失金額的35%也可從Unison 的本金中扣除。

來源：經紀人房產網